Концепция
South Dakota dynasty trust — витрина американского планирования: безотзывный траст без срока действия (штат отменил правило против бессрочных распоряжений — rule against perpetuities), с защитой от кредиторов, экономией на штатном налоге и, главное, с освобождением от налога на передачу через поколение (GST-exemption), которое проносит активы через поколения мимо федерального налога на наследство (federal estate tax) и самого GST-налога. Пока учредитель траста (settlor) и бенефициары живут в США, конструкция работает ровно так, как задумана.
Сбой начинается в момент переезда. Dynasty trust спроектирован под американское право и молча предполагает американскую же налоговую среду. Как только учредитель или ключевой бенефициар становится налоговым резидентом другой страны — возьмём Великобританию как самый частый и самый показательный случай — включается местный антиуклонительный аппарат, написанный ровно для того, чтобы иностранный (с её точки зрения) траст не давал отсрочки.
Для Великобритании это четыре опоры: Settlements Code (ITTOIA 2005, s.624 и далее) по подоходному налогу; Transfer of Assets Abroad (ITA 2007, s.720/731); s.86 и s.87 TCGA 1992 по налогу на прирост капитала (capital gains tax, CGT); и — с 6 апреля 2025 года — новый режим наследственного налога (inheritance tax, IHT), привязанный к резидентству, а не к домицилю (domicile). Разбор покрывает, что каждая из них делает с американским трастом и что от структуры всё же остаётся.
В чём сила dynasty trust — и почему она внутриамериканская
Сила dynasty trust описана в категориях права США. South Dakota не ограничивает срок жизни траста, поэтому активы могут оставаться в нём поколениями. Правильно «упакованное» в момент создания освобождение GST (с 2026 года — \$15 млн на человека, постоянное и индексируемое с 2027-го) защищает весь будущий рост от налога на наследство и GST-налога на каждом следующем переходе. Добавляются отсутствие штатного подоходного налога, сильное законодательство о защите активов и приватность — и понятно, почему инструмент стал стандартом для состоятельных американских семей.
Но ровно эти достоинства — бессрочность, межпоколенческая передача, защита — сформулированы на языке американского права. Другая юрисдикция смотрит на тот же траст своими глазами. Для неё это иностранный траст, и вопрос один: даёт ли он местному резиденту отложить или убрать налог? Антиуклонительные нормы написаны так, чтобы ответ был «нет».
Подоходный налог и налог на прирост: страна резидентства забирает отсрочку
Главная иллюзия — что доход и прирост, «запертые» внутри американского траста, не видны налоговой страны проживания, пока ничего не распределяется. В Великобритании это не так: работают сразу три механизма приписывания.
Settlements Code (ITTOIA 2005, s.624 и далее)
Если учредитель-резидент Великобритании сохранил «интерес» в трасте — а в типичном dynasty trust учредитель и/или его супруг остаются среди потенциальных бенефициаров, — доход траста для целей подоходного налога считается доходом самого учредителя и облагается у него по мере возникновения, независимо от распределений. Это и есть Settlements Code: он адресован именно структурам с сохранённым интересом учредителя (settlor-interested), и классический американский дискреционный траст попадает под него почти автоматически.
Transfer of Assets Abroad (ITA 2007, s.720/731)
ToAA — более широкий невод. s.720 приписывает доход иностранной структуры британскому резиденту, который «передал активы» и может извлекать выгоду; s.731 ловит тех, кто получает от структуры выгоды, даже не будучи формальным учредителем. Для семьи, переехавшей в Британию с уже существующим американским трастом, это значит: доход траста может быть отнесён на резидента и тогда, когда Settlements Code по каким-то причинам не срабатывает.
Прирост капитала: s.86 и s.87 TCGA 1992
По приросту — свои правила. s.86 приписывает прирост нерезидентного траста учредителю-резиденту Великобритании, сохранившему интерес. Там, где s.86 не достаёт, включается s.87: прирост «накапливается» в трасте и облагается у бенефициаров-резидентов по мере получения ими выплат из капитала (capital payments), нередко с дополнительной надбавкой (supplementary charge) за отсрочку. Итог один: встроенный прирост внутри dynasty trust перестаёт быть «невидимым» для британского налога на прирост капитала.
Отмена защищённого траста protected settlement (с 6 апреля 2025)
До апреля 2025 года у трастов, созданных недомицилированными лицами до приобретения вменённого домициля (deemed domicile), был статус защищённого траста (protected settlement): иностранный доход и прирост внутри траста не облагались, пока оставались внутри и не распределялись резиденту. Это и было то самое укрытие, на которое часто рассчитывали. Реформа режима non-dom его убрала. С 6 апреля 2025 года эта защита отменена: как только учредитель становится долгосрочным резидентом, доход и прирост траста, возникающие после этой даты, облагаются у него по общим правилам — Settlements Code, ToAA и s.86/s.87 применяются без прежнего смягчения.
IHT привязан к резидентству: траст попадает в relevant property
Самое серьёзное изменение — по наследственному налогу. Историческую привязку к домицилю с 6 апреля 2025 года заменил тест резидентства. Это переписывает судьбу любого иностранного траста, за которым стоит долго живущий в Британии учредитель.
Долгосрочный резидент: тест 10 из 20
Физлицо становится долгосрочным резидентом для целей IHT, пробыв налоговым резидентом Великобритании не менее 10 из предыдущих 20 налоговых лет. С этого момента к нему применяется IHT на общемировые активы — как раньше к домицилированному лицу. Статус долгосрочного резидента «тянется» и при отъезде: «хвост» составляет от трёх лет (для проживших 10–13 лет) и доходит до десяти лет для тех, кто пробыл в стране 20 лет и дольше.
Relevant property: начисления на входе, раз в десять лет и на выходе
С 6 апреля 2025 года статус траста зеркалит статус учредителя. Если траст учреждён или пополнен долгосрочным резидентом, его небританские активы попадают в режим relevant property: возможно начисление при внесении (по ставке прижизненной облагаемой передачи, lifetime chargeable transfer — до 20%), затем периодические начисления каждые десять лет (до 6% стоимости) и начисления при выходе активов. Для давно существующего dynasty trust это значит, что переезд учредителя в Британию и достижение порога LTR способны «затащить» весь траст в орбиту британского IHT.
Отдельный слой — дарение с сохранённой выгодой. Поскольку в dynasty trust учредитель обычно остаётся среди бенефициаров, он «сохранил выгоду» от подаренного имущества. По правилам GWR такие активы считаются оставшимися в его наследственной массе и облагаются IHT по ставке 40% на момент смерти — параллельно с начислениями на активы траста на уровне самого траста. Возникает риск экономического наложения двух режимов.
Применение
Значит ли это, что dynasty trust бесполезен при переезде? Нет — но смотреть на него стоит честно, как на инструмент с американской, по сути внутристрановой, отдачей. Реальная ценность сохраняется в трёх вещах. Защита активов: законодательство South Dakota о защите от кредиторов работает независимо от того, где живёт бенефициар. Освобождение GST: для самих американских налогов траст по-прежнему проносит активы через поколения мимо налога на наследство и GST-налога. Обход наследственной процедуры: имущество в трасте не проходит через американский probate.
Практический вывод — структуру стоит проектировать или пересматривать до переезда, а не после. Это вопрос таймингов: момент создания и пополнения траста, момент достижения порога долгосрочного резидента, выбор страны назначения, где антиуклонительные правила могут быть мягче или жёстче, чем в UK. Решения здесь индивидуальны и требуют скоординированного совета по обе стороны границы; универсальных гарантий тут не бывает.
Риски
Второй слой риска — комплаенс и двойное обложение. Американец остаётся в орбите американского налога и отчётности по гражданству (для IRS такой траст обычно прозрачен и относится на учредителя (grantor trust), с формами 3520/3520-A) и одновременно попадает под британские правила. Совместить два режима без потерь удаётся не всегда: где-то зачёт иностранного налога (foreign tax credit) закроет наложение, где-то — нет, и тогда один и тот же доход реально облагается дважды. Это структурная асимметрия двух систем, и её нужно просчитывать заранее.
Другие юрисдикции: проверка теми же тестами
Британский случай — самый отчётливый, но не уникальный. Почти любая страна резидентства прогоняет иностранный траст через собственные тесты притяжения дохода к учредителю. Страны гражданского права часто вообще не признают траст как институт: для них активы либо остаются у учредителя напрямую, либо переквалифицируются в дарение или фонд. Россия смотрит на такой траст через правила КИК и облагает нераспределённую прибыль у контролирующего лица, опираясь на фактическое бенефициарное владение.
Выезд из страны проблему не закрывает мгновенно. У многих режимов есть «хвост»: для британского IHT он тянется от трёх до десяти лет после отъезда, а часть юрисдикций берёт налог на выход (exit tax) на скрытый прирост уже в момент смены резидентства. Поэтому в трансграничном планировании решает не только момент входа в страну, но и сценарий выхода — и то, насколько мягко относится к иностранным трастам сама страна назначения.
Q/A
Короткие ответы на то, что чаще всего всплывает у американских семей перед переездом.
Я живу в Великобритании, а траст ничего не распределяет — британского налога ведь нет?
Есть. Settlements Code (ITTOIA 2005, s.624 и далее) облагает доход траста с сохранённым интересом у самого учредителя-резидента по мере возникновения, без всяких распределений; то же делает ToAA (s.720/731 ITA 2007). По приросту аналогично работают s.86 и s.87 TCGA 1992. «Запертость» дохода внутри траста британский налог не останавливает.
А статус защищённого траста разве не защищает его иностранный доход?
С 6 апреля 2025 года — больше нет. Реформа режима non-dom отменила статус защищённого траста. Доход и прирост траста, возникающие после этой даты, у учредителя со статусом долгосрочного резидента облагаются по общим правилам. До реформы такая защита действительно существовала; теперь рассчитывать на неё нельзя.
Когда активы траста попадут под британский наследственный налог?
Когда учредитель становится долгосрочным резидентом — то есть пробудет налоговым резидентом Великобритании 10 из предыдущих 20 лет. С 6 апреля 2025 года статус траста зеркалит статус учредителя, и небританские активы такого траста становятся relevant property: начисление на входе до 20%, десятилетние периодические начисления до 6% и начисления на выходе. Если учредитель сохранил выгоду, добавляется дарение с сохранённой выгодой и 40% на смерти.
Тогда есть ли смысл держать South Dakota dynasty trust после переезда?
Смысл смещается с налоговой экономии на другие функции. Остаётся защита активов по праву South Dakota, освобождение GST для целей самих американских налогов и обход американского probate. Налоговой отсрочки за рубежом траст не даёт. Сохранять ли структуру — зависит от того, какие из этих функций для семьи важнее, и решается до переезда.
Поможет ли смена страны — не UK, а другая юрисдикция?
Иногда антиуклонительные правила мягче, иногда жёстче, чем в Британии, но принцип универсален: развитые юрисдикции приписывают доход и прирост иностранного траста своим резидентам и облагают наследственную массу по своим правилам. Универсального «безопасного» места нет — выбор страны и тайминг переезда нужно просчитывать под конкретную семью, без обещаний результата.