Qonto: платёжный институт для бизнеса и заявка на банковскую лицензию

Qonto — европейский платёжный институт для компаний и фрилансеров: бизнес-счета, карты, платежи, выставление счетов, управление расходами и отдельные кредитные продукты. Компания обслуживает клиентов на восьми рынках ЕС и работает через лицензированные юридические лица группы и партнёрскую банковскую инфраструктуру.

Договорное лицо — Qonto SA (до 29 января 2026 года — Olinda SAS), RCS Paris, SIREN 819 489 626. Это платёжный институт под надзором ACPR, регистрационный номер CIB 16958, регистрация посредника в ORIAS — 18004091 (сообщение компании о смене наименования). В июле 2025 года Qonto подала во Франции заявку на статус credit institution; на август 2026 года заявка остаётся на рассмотрении. Клиентские средства защищены механизмом safeguarding, государственная гарантия по вкладам на них не распространяется. Во Франции компания внесена в государственный реестр аккредитованных платформ реформы электронного счёта-фактуры — с 2026 года они официально называются plateformes agréées (PA), прежнее обозначение PDP вышло из употребления.

Концепция

Платёжный институт занимает промежуточное положение между банком и поставщиком учётного софта. Лицензия PI разрешает открывать платёжные счета, исполнять переводы и выпускать карты, но не разрешает принимать депозиты и кредитовать с собственного баланса. Отсюда экономика модели: выручка складывается из подписки, interchange по картам и комиссий за платежи, кредитный риск остаётся у партнёров. Такая модель требует меньше капитала и надзорных ресурсов, чем банковская, и позволила Qonto выйти в прибыль без собственного кредитного портфеля. О различиях лицензионных классов — Литва: EMI, PI и specialised bank, о режиме регулирования платёжных услуг ЕС — PSD3 и PSR.

Спрос на такую модель создаёт учётная работа малого бизнеса. Компании нужен счёт, по которому сразу видно, кто и на что потратил деньги, и из которого данные попадают в бухгалтерию без ручного переноса. Классический банк продаёт счёт и оставляет учёт клиенту; Qonto продаёт подписку, где учёт входит в состав продукта.

Что даёт эта модель

Четыре свойства продукта прямо следуют из выбранной лицензии и продуктовой сборки:

• Счёт и учёт в одном интерфейсе. Платёж, инвойс, чек и его бухгалтерское отражение живут в одной системе; покупка бухгалтерского финтеха Regate в 2024 году закрывала именно этот участок.
• Локализация по правилу 80/20. Общее продуктовое ядро работает на всех восьми рынках, оставшаяся пятая часть настраивается под налоговый и учётный режим конкретной страны. Это отличает Qonto от мультивалютных счетов без локального учёта — сравнение с Revolut Business и Finom идёт прежде всего по этой линии.
• Статус аккредитованной платформы во Франции. Платёжный счёт и обязательная с сентября 2026 года платформа электронного счёта-фактуры покупаются у одного поставщика.
• Ограниченная защита и ограниченный кредит. Обратная сторона лицензии PI: гарантии по вкладам нет, кредитные лимиты небольшие, крупное финансирование выдают партнёры.

Компания, лицензия и заявка на статус банка

Alexandre Prot и Steve Anavi основали Qonto в 2016 году. Платформа начала работу во Франции в 2017 году и затем расширилась на другие европейские рынки. К июлю 2025 года компания сообщала о 600 тысячах клиентов, команде свыше 1 600 человек и цели в 2 млн клиентов к 2030 году (сообщение Qonto, 3 июля 2025). Германия к этому моменту стала вторым рынком после Франции.

По собственным данным компания прибыльна с 2023 года при росте выручки около 30% за год; в 2024-м, по её сообщениям, прибыль удвоилась. Отдельного аудированного раскрытия по группе на август 2026 года нет.

Расширение шло через приобретения и запуск в новых странах. В 2022 году Qonto поглотил немецкого конкурента Penta с примерно 50 тысячами клиентов; миграция завершена, домен Penta перенаправляет на qonto.com/de. В 2024-м куплен бухгалтерский финтех Regate, тогда же открыты Австрия, Нидерланды, Бельгия и Португалия в дополнение к Франции, Германии, Италии и Испании.

Хронология

Заявка на банковскую лицензию меняет и регулятивный статус, и баланс. Credit institution может фондироваться депозитами и удерживать кредитную маржу внутри группы, снимая зависимость от банков-партнёров. Плата за это — капитал, требования к ликвидности и управлению, годы согласований и постоянный надзор ACPR и ЕЦБ. Alexandre Prot связывал подачу заявки с ранним выходом в прибыль и с тем, что часть клиентов не выбирает платёжный институт из-за отсутствия гарантии по вкладам и доступа к кредиту; при подаче компания оценивала процесс в несколько лет.

Продукты и тарифы

Сетка на август 2026 года — qonto.com/pricing, цены за месяц без НДС при годовой оплате, первый месяц бесплатный.

Три верхние строки — соло-сегмент, три нижние — командные планы с безлимитным числом участников. Basic включает одну физическую и две виртуальные карты и не даёт доходности на остаток; Smart добавляет сводку по денежному потоку и доступ бухгалтера; Premium — приоритетную поддержку 7/7 и комиссию FX 0.56%; Business — автоматическую синхронизацию с учётными системами и EBICS; Enterprise — 30 физических карт. Доходный остаток активируется от пяти операций в месяц. Аддоны докупаются отдельно: Invoice Automation — €12, Project Tracking — €20, Team Spend Controls — €39 в месяц.

Карты — Mastercard трёх уровней. One входит в каждый план; Plus и X с повышенными лимитами (до €200 тыс. в месяц на X) и страховками покупаются отдельно. С апреля 2026 года во всех планах, включая Basic, работают AI-агенты: The Operator исполняет операции по текстовой команде — выпускает карты с лимитами, загружает до 50 инвойсов пачкой, ставит переводы в график; The Analyst отвечает на вопросы по транзакционным данным.

Кредитные продукты

Собственное кредитование ограничено условиями лицензии PI и потому небольшое, крупные суммы идут через партнёров.

• Pay Later: рассрочка счетов поставщиков на 3, 6 или 9 месяцев от 0.62% в месяц, для клиентов со стажем от полугода. Лимит вырос с €50 тыс. на запуске в марте 2024 года до €100 тыс.
• Кредитная карта с лимитом до €15 тыс. в месяц (18.88% APR) и овердрафт до €5 тыс. (17.5% APR).
• Маркетплейс партнёров: Defacto (оборотный капитал), Karmen (финансирование роста), Edebex (выкуп дебиторской задолженности), Fleet (оборудование). Исторически через платформу выдавались суммы до €1 млн.

Электронный счёт-фактура во Франции

В сентябре 2024 года DGFiP внесла Qonto в реестр аккредитованных платформ французской реформы электронного счёта-фактуры. Первичная регистрация была условной (sous réserve) и требовала последующего аудита технического соответствия; в опубликованном администрацией перечне plateformes agréées Qonto присутствует. Инвойсы клиентов синхронизируются в формате Factur-X.

Календарь реформы двухступенчатый (economie.gouv.fr):

1. 1 сентября 2026 года — все французские компании независимо от размера обязаны принимать электронные счета; крупные предприятия и ETI одновременно обязаны их выставлять и передавать данные e-reporting.
2. 1 сентября 2027 года — обязанность выставлять электронные счета и передавать данные о сделках распространяется на малые и микропредприятия.

Для французской компании группы это означает, что аккредитованную платформу придётся выбрать в любом случае; совмещение её с платёжным счётом экономит одну интеграцию.

Конкурентный контекст

Сопоставимые сервисы различаются лицензией, географией и продуктовой специализацией. Паневропейские финтехи представлены Finom и Revolut Business: первый ближе к Qonto по сегменту, второй опирается на масштаб группы и литовскую банковскую лицензию, выигрывая в мультивалютных операциях и уступая в локальном учётно-налоговом комплаенсе. Обзор лицензионных моделей сегмента — Необанки.

Локальные игроки: во Франции — Shine, проданный Société Générale датской Ageras; в Италии за малый бизнес конкурируют Hype и цифровые сервисы классических банков. Отдельный случай — Pennylane: бухгалтерская платформа заходит в тот же сегмент со стороны учёта, предлагая банковские услуги через партнёра Swan. Интеграция между Pennylane и Qonto сохраняется, конкуренция при этом растёт: обе компании строят «всё-в-одном» для малого бизнеса.

Доступность и ограничения

Онбординг полностью онлайн и рассчитан на компании, зарегистрированные на восьми рынках присутствия. Компания должна быть зарегистрирована в поддерживаемой стране и пройти KYB и KYC; срок зависит от структуры владения, вида деятельности и полноты документов.

Структура без юридического лица в поддерживаемой стране обычно не проходит по условиям онбординга. Локальная операционная компания оценивается отдельно, владельцы-нерезиденты проходят стандартный KYC на уровне бенефициаров. Для повседневных операций доступны платежи SEPA и SWIFT, локальные IBAN, карты команды с лимитами, выставление счетов и учёт в одном интерфейсе.

Защита средств

Qonto — платёжный институт, поэтому клиентские деньги защищены механизмом safeguarding: они сегрегированы от собственных средств компании и размещаются обособленно. Балансовые продукты предоставляют партнёры.

Государственная гарантия по вкладам — во Франции это FGDR с лимитом €100 тыс. на вкладчика в банке — на счета платёжного института по общему правилу не распространяется. Safeguarding защищает от смешения средств и от требований кредиторов самой компании, но не даёт компенсации из государственного фонда. Депозитные и кредитные продукты после получения банковской лицензии будут зависеть от окончательного разрешения и опубликованных условий; до этого остатки на счетах Qonto не являются защищёнными государством депозитами. Общий разбор платёжной цепочки и защиты средств — Личный счёт за рубежом.