Пенсионные накопления при релокации: SIPP, QROPS, 401(k) и страна прибытия

Релокация состоятельной семьи обычно разбирается по понятным слоям: виза, налоговое резидентство, структура владения активами, банковский контур. Пенсионные накопления в этом списке обычно последние, и нередко о них забывают вовсе. Причина психологическая: пенсия ощущается отложенной на двадцать лет вперёд, тогда как визовый дедлайн горит сейчас. Но именно пенсионный «хвост» устроен так, что почти все решения по нему принимаются в узком окне вокруг даты переезда, а последствия проявляются через десятилетия и уже не отыгрываются.

Механика проста и неприятна. Пенсионная обёртка — это льгота, выданная конкретной налоговой системой конкретному резиденту. При смене резидентства обёртка остаётся в старой юрисдикции, а человек оказывается в новой, где местный фиск не обязан признавать чужую льготу. Дальше начинается арифметика на троих: страна-источник может удерживать налог у источника, страна резидентства — облагать выплату по своим правилам, а налоговое соглашение либо разводит эти претензии, либо просто не покрывает конкретный тип выплаты. Как эти две стороны выглядят по конкретным юрисдикциям — что делает страна ухода и чего требует страна прихода — собрано в матрице релокации.

Британский контур: SIPP можно оставить, но он замерзает

SIPP при отъезде никуда не девается: держать его нерезидентом можно, счёт продолжает инвестироваться, льгота внутри обёртки сохраняется. Ломается вход. Право на tax relief по взносам привязано к статусу relevant UK individual — то есть к наличию relevant UK earnings, облагаемых британским подоходным. Уехали, британской зарплаты нет — права на relief нет.

Есть переходное послабление, которое часто принимают за полноценную льготу: тот, кто был резидентом UK в одном из предыдущих пяти налоговых лет и вступил в схему резидентом, может вносить до £3 600 gross в год с relief. Это хвост старой льготы: всерьёз копить через него не получится. Дальше relief заканчивается совсем, и многие провайдеры перестают принимать личные взносы: их модель построена вокруг relief at source.

Отдельный сюжет — 25% tax-free lump sum. С 6 апреля 2024 lifetime allowance заменили на Lump Sum Allowance в £268 275: до четверти пенсии можно забрать без британского налога в пределах этого потолка. Ловушка в том, что «tax-free» здесь означает «tax-free в UK». Страна нового резидентства не обязана уважать британскую квалификацию выплаты и вполне может обложить весь lump sum как обычный доход. Рассчитывать, что страна прибытия повторит британское освобождение, не стоит.

Ключевые параметры пенсионного хвоста при релокации — в одной таблице.

Каждый из этих параметров разбирается ниже — по контуру ухода и контуру прибытия.

QROPS: окно, которое закрыли 30 октября 2024

Перевести британскую пенсию за рубеж можно только в QROPS — qualifying recognised overseas pension scheme, — и такой перевод облагается Overseas Transfer Charge по ставке 25% от переводимой суммы. Заряд не применяется, если выполнено одно из условий-исключений, и главное из них звучит так: участник резидентен в той же стране, где учреждена схема.

До Autumn Budget 2024 работало второе, куда более широкое исключение: перевод в схему EEA или Гибралтара при резидентстве участника в UK либо EEA. Его отменили 30 октября 2024, день в день с бюджетом. Переходное правило узкое: заряда нет, только если перевод был запрошен до 30 октября 2024 и завершён до 30 апреля 2025. Логика Казначейства — закрыть конструкцию, где британский резидент получал вторую порцию tax-free allowance, никуда не уезжая.

Практическое следствие: связка «перевожу пенсию на Мальту, живу в Португалии» перестала быть бесплатной и стоит теперь четверть капитала. Есть и отдельный лимит — overseas transfer allowance, привязанный к lump sum & death benefit allowance (£1 073 100): превышение облагается 25% даже при выполненном исключении. И заряд не финализируется в момент перевода — если в течение пяти налоговых лет человек уедет из страны, где учреждена схема, освобождение отпадает задним числом. О смене резидентства провайдера нужно уведомить в 60 дней.

2027: неиспользованная пенсия входит в наследственную массу

Самое крупное изменение британского пенсионного ландшафта за десятилетие, и уже не проект: норму закрепил Finance Act 2026. С 6 апреля 2027 неиспользованные пенсионные накопления и большинство death benefits включаются в наследственную массу для IHT. До сих пор пенсия была почти идеальной обёрткой для передачи капитала — вне estate, вне 40%. С 2027 это заканчивается.

Из-под нормы выведены death in service benefits, dependants' scheme pensions и продолжающиеся аннуитеты; супружеское освобождение работает как обычно. Отчитываются и платят personal representatives — с правом предписать администратору схемы удержать до 50% выплаты на срок до 15 месяцев.

Для релоцирующегося критичен второй слой — привязка к статусу long-term resident. С 6 апреля 2025 Британия перешла от домициля к residence-based тесту: LTR — тот, кто был резидентом минимум 10 из предыдущих 20 налоговых лет, и он отвечает по IHT всемирными активами. Кто под тест не подпадает — только по UK-активам, а британская пенсионная схема как раз UK-актив. То есть отъезд сам по себе пенсию из-под IHT-2027 не выводит. Добавляется «IHT tail»: после отъезда статус тянется от трёх до десяти лет. Сюжет прямо стыкуется с трастовой развилкой: расчёт меняется для всех, кто планировал оставить пенсию нетронутой.

Американский контур: льгота не переезжает вместе со счётом

401(k) и IRA после переезда держать можно: провайдеры иногда закрывают счета нерезидентам по комплаенс-причинам, но налоговых препятствий нет. Ломается, как и в UK, вход: взносы требуют earned income в американской базе, а Foreign Earned Income Exclusion этот доход из базы как раз убирает. Конфликт разбирается в статье про FEIE и foreign tax credit.

Дальше работают обычные правила: 10% additional tax на выплаты до 59½ лет, RMD с 73 лет по traditional IRA и 401(k). Roth IRA обязательных распределений при жизни владельца не требует, а его особая договорная судьба разобрана отдельно. Пропущенный RMD стоит 25% excise, снижается до 10% при исправлении в двухлетнем окне.

Специфика нерезидента — удержание. Выплаты из американской пенсии нерезиденту облагаются по умолчанию 30% у источника; снизить ставку до договорной можно, подав провайдеру W-8BEN. Привычные W-4P/W-4R здесь не работают.

Самый недооценённый риск — непризнание. По OECD MTC пенсии облагаются в стране резидентства (Article 18), государственные — в стране-плательщике (Article 19). Но чтобы эта логика сработала, страна прибытия должна признать 401(k) или IRA пенсионным планом. Многие не признают: Франция даёт относительно комфортную трактовку, а Испания, Италия и Португалия, как правило, облагают распределения как обычный доход, игнорируя американскую отсрочку. Foreign tax credit снимает проблему лишь частично: эффективная ставка выходит принципиально выше.

Зеркальный слой — отчётность. Иностранная пенсия для US person, как правило, отчитывается по FBAR и Form 8938; пороги у этих форм разные.

Rev. Proc. 2020-17 снял для многих tax-favored иностранных пенсий обязанность по Forms 3520/3520-A, но освобождение узкое — обусловлено лимитами взносов и местной отчётностью — и не отменяет ни FBAR, ни 8938.

Соцстрах: стаж, который можно не потерять

Здесь логика противоположная: государства как раз договорились. У США есть totalization agreements с 30 странами; задачи две — не платить взносы в обе системы одновременно и суммировать стаж, чтобы короткие периоды не пропадали. Чтобы иностранный стаж засчитали к американскому пособию, нужно минимум шесть американских кредитов (около полутора лет работы).

В ЕС ту же роль играет Регламент 883/2004: применяется законодательство одной страны, периоды страхования суммируются, а пенсию платит каждая страна пропорционально своим годам, сравнивая pro rata с расчётом по национальным правилам и выплачивая большее из двух. Периоды короче года не сгорают — их учитывают страны с более длинным стажем.

Постсоветский контур движется в обратную сторону: Россия денонсировала Соглашение СНГ 1992 года о гарантиях пенсионных прав (Федеральный закон от 11.06.2022 № 175-ФЗ), и автоматический зачёт стажа с Россией перестал работать. Между остальными участниками Соглашение сохраняет силу. Для тех, кто уезжал из России с накопленным трудовым стажем, это означает необходимость разбирать пенсионные права вручную — по двусторонним соглашениям там, где они сохранились.

Страна прибытия: льгота для инвестора и льгота для пенсионера

Portugal — самый показательный разворот. В NHR 1.0 иностранная пенсия сначала освобождалась от налога полностью; ставку 10% ввёл бюджетный закон 2/2020 для тех, кто регистрировался начиная с 1 апреля 2020, а зарегистрированные до 31 марта 2020 сохранили освобождение. Режим прицельно собирал европейских пенсионеров. Пришедший на смену IFICI построен вокруг квалифицированных профессий: 20% на португальский трудовой доход плюс освобождение ряда категорий иностранного пассивного дохода — но пенсии в льготу не входят. Для пенсионера льготный режим просто исчез.

Кипр даёт выбор: 5% на иностранную пенсию сверх €5 000 в год (порог подняли с прежних €3 420) либо обычная шкала. Выбор делается заново каждый год: ст. 20 закона 118(I)/2002 прямо разрешает лицу «за каждый налоговый год» выбирать между режимом этой статьи и общими правилами, и реализуется он в годовой декларации. Встречающееся утверждение, что выбор пожизненный и безотзывный, тексту закона не соответствует. Считать поэтому нужно регулярно: при небольшой пенсии обычная шкала с необлагаемым минимумом выгоднее.

Греция и Италия: два семипроцентника

Греция и Италия — два «семипроцентника» с разной геометрией. Греческий режим по ст. 5B: 7% на весь иностранный доход, до 15 лет, условия — не быть греческим резидентом 5 из 6 предыдущих лет и приехать из страны с соглашением об административном сотрудничестве; заявление подаётся до 31 марта. Итальянский по ст. 24-ter TUIR: те же 7%, но 10 лет, и условия жёстче — иностранная пенсия и переезд в малый муниципалитет южных регионов.

Порог населения коммуны подняли с 20 000 до 30 000 жителей статьёй 26 закона от 11 марта 2026 г. № 34 (годовой закон о МСП, GU № 68 от 23 марта 2026 г.): она заменила в комме 1 ст. 24-ter TUIR слова «20.000 abitanti» на «30.000 abitanti» и действует с 7 апреля 2026 г.; отдельной переходной нормы закон не содержит.

Испания: Beckham против пенсионера

Испанский Beckham для пенсионера работает прямо против него. По ст. 93 LIRPF импатриант считает налог по правилам IRNR — то есть только по испанскому источнику, — но с одним изъятием: вся совокупность трудового дохода, полученного налогоплательщиком за время применения режима, считается полученной на территории Испании. А пенсии по ст. 17.2 LIRPF «в любом случае» трудовой доход: там прямо перечислены и государственные пенсии, и выплаты бенефициарам пенсионных планов. Складывая одно с другим: иностранная частная пенсия у бекхемовца, скорее всего, попадает под всемирное обложение как трудовой доход — 24% до €600 000 и 47% сверх. Там, где грек или итальянец платит 7%, испанский импатриант платит 24%.

Оговорки существенные, и вопрос остаётся спорным — прежде всего в части квалификации выплаты. Регламент (ст. 114.2.a RIRPF) выводит из-под режима доход, вознаграждающий деятельность, развёрнутую до даты переезда в Испанию; к пенсиям этот аргумент обычно не применяют, опираясь на ст. 17.2 LIRPF: там пенсии по старости и выплаты бенефициарам пенсионных планов названы трудовым доходом «в любом случае», безотносительно к тому, когда наполнялся план.

Требует проверки: обязывающего разъяснения DGT именно по иностранной частной пенсии у бекхемовца найти не удалось — это пока позиция консультантов, и перед решением стоит запросить свежую consulta vinculante по своей конфигурации выплаты.

Дальше всё зависит от типа выплаты: пенсия за государственную службу по ст. 19 модельной конвенции остаётся за страной-плательщиком, а единовременный выкуп иностранного частного плана испанская практика нередко трактует как инвестиционный продукт — и тогда логика ст. 93 к нему не применяется.

Тайминг: где на самом деле решается цена вопроса

Главная развилка — снимать до отъезда или после. Это выбор налоговой точки. Пока человек — резидент старой страны, применяются её правила: британские 25% tax-free работают против британского налога и только против него. Стоит стать резидентом Греции или Италии — и весь lump sum попадает в местную базу, где 7% может оказаться дешевле, а прогрессия заметно дороже. Обратное тоже частое: крупный lump sum в год переезда ломает льготный режим прибытия или создаёт split-year проблему.

Второе — форма выплаты. Lump sum и аннуитет облагаются по разным статьям и часто по разным правилам соглашений: там, где регулярная пенсия уходит в страну резидентства, единовременная выплата вполне может остаться за страной-источником. Проверять нужно текст конкретного договора.

Третье — валюта. Пенсия, номинированная в фунтах, при жизни в евро- или долларовой зоне превращается в тридцатилетнюю необеспеченную валютную позицию. По величине этот риск вполне сопоставим с налоговым.

И то, что нельзя откладывать вообще: уведомить провайдера о смене резидентства (для QROPS — 60 дней), подать W-8BEN американскому администратору до первой выплаты, сверить статус LTR по британскому тесту и посчитать пенсионный хвост до того, как виза получена.