US person, который держит иностранную компанию, читается американским налогом дважды: как акционер CFC и как держатель PFIC. Если он при этом налоговый резидент другой страны — государства ЕС, России, Великобритании — к двум американским режимам добавляется третий, национальный. У каждого свой триггер владения, свой набор тестов и своя точка выхода.
Налоговые годы, начинающиеся после 31 декабря 2025 года, считаются уже по новым параметрам. OBBBA (Pub. L. 119-21, подписан 4 июля 2025 года) переписал американскую часть конструкции — от названия режима до правил атрибуции. Модель, собранная на цифрах 2024–2025 годов, к декларации за 2026 год неприменима.
Концепция
Anti-deferral режимы США решают одну задачу — не дать отложить американский налог через иностранную корпорацию — но подходят к ней с разных сторон. CFC-правила смотрят на контроль: если американские акционеры с долями от 10% совокупно держат более половины компании, доход включается текущим порядком у них. PFIC-правила смотрят на характер активов и дохода: фондоподобная иностранная корпорация облагается штрафным порядком у любого американского держателя, хоть у владельца одной акции. Пересечение неизбежно, и статут его разводит.
Что изменилось с налоговых лет после 31 декабря 2025 года
OBBBA затронул почти каждый несущий параметр американской CFC-механики. Сводка — по действующим редакциям Кодекса.
| Параметр | Налоговые годы до 2026 | Налоговые годы после 31.12.2025 |
|---|---|---|
| Название включения по §951A | GILTI | NCTI — net CFC tested income |
| Вычет §250 по этому включению | 50% | 40% |
| Вычет §250 по экспортному доходу | 37,5% (FDII) | 33,34% (FDDEI) |
| Возврат на материальные активы (QBAI) | 10% от QBAI уменьшал базу | отменён |
| Deemed paid FTC по §960(d) | 80% | 90% |
| Downward attribution §958(b)(4) | отменена TCJA 2017 | восстановлена, добавлен §951B |
Совокупный эффект: база расширилась за счёт отмены QBAI, ставка по включению выросла, зачёт иностранного налога стал щедрее.
Правило приоритета: §1297(d)
IRC §1297(d) выключает PFIC-статус в отношении конкретного акционера на «qualified portion» его периода владения — на отрезок после 31 декабря 1997 года, когда акционер является US shareholder по §951(b), а компания является CFC. Инструкции IRS к Form 8621 в редакции 12/2025 формулируют это прямо: такой акционер «will not generally be subject to the PFIC provisions for the same stock during the qualified portion». Основная отчётность за эти годы — Form 5471 (Category 5).
Три изъятия держат консультантов честными. Если акции получили PFIC-статус до начала qualified portion и purging election по §1298(b)(1) не делалась, шлейф «once a PFIC, always a PFIC» переживает правило приоритета. Держатели опционов на акции остаются вне защиты §1297(d) целиком. Атрибуция по §1298(a)(2)(B) продолжает работать и внутри qualified portion — это прямо сказано в тех же инструкциях. Ниже порога в 10% статус PFIC тестируется независимо.
Механика CFC после переименования
Внутри CFC-режима порядок остался статутным: tested income для NCTI исключает суммы, уже включённые как Subpart F, а распределения раскладываются по группам PTEP согласно §959. Изменилась арифметика ставки. Вычет §250(a)(1) теперь равен 40% включённого NCTI, то есть эффективная корпоративная ставка составляет 21% × (1 − 0,40) = 12,6% против прежних 10,5%. Deemed paid кредит по §960(d)(1) поднят с 80% до 90% от произведения inclusion percentage на совокупные tested foreign income taxes, поэтому иностранная ставка примерно от 14% по-прежнему обнуляет американскую доплату.
Деталь, которая ломает планирование у частных владельцев: вычет §250 адресован domestic corporations. Физическое лицо получает к нему доступ через election по §962 — тогда налог на включаемые суммы исчисляется в размере налога, который заплатила бы американская корпорация по §11, а регуляция §1.962-1(b)(1)(i)(B)(3) допускает в расчёте долю §250-вычета. Плата отложена: §962(d) облагает последующее распределение тех же earnings and profits в части, превышающей уплаченный по выбору налог. Разметка режима — в правилах CFC США, сравнение с британской конструкцией — в CFC-правилах Великобритании.
Механика PFIC и её ловушки
Статус PFIC определяется двумя тестами §1297(a): 75% и более валового дохода за год — passive income, либо средняя доля активов, производящих пассивный доход или удерживаемых для его производства, не менее 50%. Достаточно одного теста, контроль значения не имеет.
Дефолтный режим §1291 наказывает за отложенность. Excess distribution — превышение выплат за год над 125% среднего за три предшествующих года — раскладывается равномерно по дням периода владения; суммы, попавшие на прошлые PFIC-годы, облагаются по наивысшей ставке соответствующего года и обрастают процентом по правилам §6621 для недоимок. Прибыль от продажи акций облагается так же. Альтернативы — QEF election по §1295 (требует отчётности от фонда) и mark-to-market по §1296 (только для marketable stock).
Ловушки предсказуемы. Европейский UCITS-фонд или ирландский ETF для американца почти всегда PFIC, хотя брокер продаёт его как обычный розничный инструмент. Иностранные страховые обёртки и unit-linked полисы, не проходящие тесты §7702, для американских целей не являются договорами страхования жизни: §7702(g) ежегодно облагает income on the contract как обычный доход, а PFIC-вопрос решается уже по базовым фондам и по статусу самого страховщика в тестах §1297.
Иностранные фонды прямых инвестиций — тоже PFIC для американских LP: подписные соглашения нередко содержат обязательство управляющего выдавать PFIC Annual Information Statement, без которого QEF election невозможна. Разбор форм — в Form 8621, сопутствующая отчётность — в FATCA, FBAR и Form 8938 и формах 8865, 8858 и 926.
Атрибуция после OBBBA
TCJA в 2017 году отменил §958(b)(4), и с тех пор акции иностранного материнского холдинга «спускались» на американскую дочку, превращая сестринские иностранные компании в CFC без единого американского владельца. OBBBA §70353 вернул §958(b)(4) в Кодекс: подпункты (A), (B) и (C) §318(a)(3) снова не применяются так, чтобы считать US person владеющим акциями лица, которое US person не является. Действует для налоговых лет иностранных корпораций, начинающихся после 31 декабря 2025 года.
Взамен появился §951B — «Amounts included in gross income of foreign controlled United States shareholders». Foreign controlled United States shareholder определяется через подстановку порога «более 50 процентов» вместо 10 процентов при атрибуции без ограничений §958(b)(4); foreign controlled foreign corporation — иностранная корпорация вне обычного определения CFC, отвечающая тесту через таких акционеров. Инвертированные структуры и иностранные группы с американским миноритарием остаются под включением по узкому маршруту.
Три типичных наслоения
Держатель грин-карты с российской КИК. Американская сторона читает компанию как CFC или PFIC по описанным правилам, российская — по главе 3.4 НК РФ. Опция фиксированной прибыли по ст. 227.2 НК РФ (27 990 000 ₽ за одну КИК начиная с налогового периода 2025 года, минимум пять налоговых периодов применения) снимает российскую отчётность о прибыли, но американского кредита автоматически не создаёт: фиксированная сумма не привязана к фактическому доходу компании. Российская механика — в гиде по КИК и налогообложении трастов и КИК.
Американец с резидентством в государстве ЕС. Директива (ЕС) 2016/1164 (ATAD), ст. 7(1), обязывает государства-члены считать иностранную компанию CFC при контроле более 50% голосов, капитала или прав на прибыль и при фактическом корпоративном налоге ниже разницы между налогом по правилам государства-члена и уплаченным. Ст. 7(2) даёт выбор между перечнем категорий пассивного дохода с изъятием для substantive economic activity и таргетингом non-genuine arrangements; имплементации различаются по порогам.
Иностранный фонд с американскими LP. PFIC-статус здесь — вопрос election-инфраструктуры; многие управляющие закрывают подписку для US persons, чтобы не поддерживать QEF-отчётность.
Выходы, которые работают
Каждый маршрут — самостоятельный тест.
- Check-the-box. Reg. §301.7701-3(a) позволяет eligible entity выбрать классификацию через Form 8832. Иностранная компания, ставшая disregarded entity или партнёрством, перестаёт быть иностранной корпорацией для американских целей и выходит из обоих режимов сразу.
- Ограничения check-the-box. Компании из per se перечня §301.7701-2(b) не eligible; смена классификации закрыта на 60 месяцев после выбора (§301.7701-3(c)(1)(iv)); переход даёт deemed-ликвидацию с возможным признанием дохода.
- QEF или mark-to-market. Заменяют §1291 текущим включением без процентной надбавки. Работают при своевременности: election в первый год владения избавляет от шлейфа «once a PFIC», поздняя требует purging election.
- §962 election. Открывает физлицу корпоративную ставку, §250-вычет и §960-кредит по включениям CFC. Считается ежегодно и выгодна не в каждой конфигурации.
- Substance и пороги. Реальные операции снижают пассивную долю по обоим тестам PFIC и поддерживают изъятия ATAD, но CFC-статус сами по себе не выключают — см. economic substance. Владение ниже контрольного порога переносит американский вопрос целиком в PFIC.
- Договорные позиции. Национальное CFC-начисление снимается кредитом или освобождением по применимому DTA; отправная точка — налоговое резидентство и правило 183 дней и зачёт иностранного налога.
Q/A
Компания одновременно CFC и PFIC — какую форму подавать?
Квалифицирующийся акционер с долей от 10% подаёт Form 5471 как Category 5 filer; на qualified portion PFIC-режим для этих же акций выключен §1297(d). Form 8621 остаётся для периодов вне qualified portion, для purging и иных elections, для опционных интересов и для других PFIC-пакетов в портфеле.
Стоит ли делать §962 election при NCTI 2026 года?
Расчёт изменился в обе стороны: ставка выросла до 12,6%, зато deemed paid кредит поднялся до 90%, а порог иностранной ставки, обнуляющей американскую доплату, сместился примерно к 14%. Для CFC в юрисдикции со ставкой 15% и выше выбор чаще выгоден, для нулевой юрисдикции — почти никогда.
Ирландский ETF в европейском брокерском счёте — это PFIC?
Практически всегда: фонд проходит и тест дохода, и тест активов §1297(a). Американский держатель попадает в §1291 с throwback и процентом по §6621, если не сделает QEF election, что для UCITS-фондов обычно невозможно из-за отсутствия PFIC Annual Information Statement.
Восстановление §958(b)(4) закрывает вопрос downward attribution?
Для классического CFC-теста — да, с налоговых лет после 31 декабря 2025 года. Но §951B создаёт параллельный тест с порогом «более 50 процентов» для foreign controlled United States shareholders, поэтому структуры с иностранным контролем и американским миноритарием проверяются дважды.
Помогает ли check-the-box очистить накопленную PFIC-историю?
Сама по себе — нет. Election меняет классификацию на будущее и обычно даёт deemed-ликвидацию с признанием дохода. Накопленный §1291-шлейф снимается purging election по §1298(b)(1).