🇨🇭Alpian: лицензированный цифровой банк Швейцарии

Alpian — лицензированный цифровой банк Швейцарии, ориентированный на mass affluent клиентов. Он предлагает мультивалютный счёт, дебетовые карты, дискреционное управление портфелем, инвестиционные рекомендации и Pillar 3a через мобильное приложение.

Банковская лицензия FINMA действует с 2022 года; мажоритарным акционером является Fideuram — Intesa Sanpaolo Private Banking. Минимальный порог Managed Essentials составляет CHF 2 000. Доступ к счёту ограничен резидентами Швейцарии, а US persons не принимаются.

Компания, лицензия и собственники

Проект стартовал в октябре 2019 как внутренняя инкубация женевского банковского дома REYL & Cie. Целевой сегмент — жители Швейцарии с инвестируемыми активами примерно CHF 100 тыс.–1 млн: Series A на CHF 12.2 млн в мае 2020 под лидерством REYL оценивал этот слой как рынок ёмкостью ≈CHF 660 млрд, традиционно недообслуженный классическими privates. В декабре 2020 команда выбрала core-платформу Temenos; инфраструктура работает на Google Cloud.

Капитал собирали ступенями: Series B на USD 18 млн в апреле 2021, затем в апреле 2022 двойное событие — полная банковская лицензия FINMA, первая среди цифровых банков Швейцарии, плюс Series B+ на CHF 19 млн. Публичный запуск случился в октябре 2022. Сооснователь-CEO Schuyler Weiss ушёл в сентябре 2023 ради госслужбы в США; банк с тех пор возглавляет сооснователь Gianmarco Bonaita, до того — deputy CEO.

Параллельно менялся сам инкубатор: Fideuram — Intesa Sanpaolo Private Banking вошла в капитал REYL мажоритарием (сделка 2020–2021 годов, бренд стал REYL Intesa Sanpaolo), а в январе 2026 Intesa выкупила оставшиеся 24% и получила полный контроль над группой. Эта сделка определила структуру контроля Alpian: Series C на CHF 76 млн в мае 2024 возглавила уже сама Fideuram, причём транш CHF 40 млн шёл под регуляторные одобрения. После одобрений Fideuram стала мажоритарным акционером банка; совокупное финансирование проекта, по сообщениям, приближается к CHF 170 млн.

Результаты 2025 года, опубликованные в мае 2026, показали улучшение операционных показателей: свыше 40 тыс. клиентов (+65% за год), инвестированные активы +127% до CHF 289 млн (включая Pillar 3a), валовые комиссии утроились, операционные расходы −2%, чистый убыток впервые снизился год к году. Дискреционные мандаты принесли 8.29% за 2025 против 6.41% у бенчмарка Performance Watcher Mid-Risk, накопленным итогом с запуска — 21.38% против 17.07%: по данным выбранного банком бенчмарка результат находился в верхней группе сопоставимых портфелей.

Продукты и тарифы

Основной банковский продукт — мультивалютный счёт CHF/EUR/USD/GBP с бесплатными платежами в этих валютах, включая SEPA. Металлическая Visa Debit стоит CHF 60 разово (в статусе Signature — бесплатно) и живёт пять лет; до пяти виртуальных карт выпускаются бесплатно. Снятие наличных: CHF 2 за операцию в франках по Швейцарии, EUR 5 в евро, за границей 2.50% от суммы; FX-наценка 0.20% в будни и 0.50% в выходные — тарифы по FAQ банка и обзорам на август 2026.

Процентные ставки различаются по валютам и размеру остатка: сберегательный счёт в CHF платит 0.01% до CHF 125 тыс. и 0.10% свыше, текущие остатки в CHF и GBP не приносят ничего, зато EUR дают 0.75%, а USD — 1.00% на транше от 10 тыс. до 500 тыс. (ставки на август 2026). Из ограничений продукта: суб-счетов а-ля Spaces и отдельного TWINT-приложения нет — обзор neo-banques честно записывает это в минусы.

Инвестиционная линейка по тарифной странице и официальной брошюре от 21.04.2026:

• Managed Essentials — дискреционные ETF-портфели от CHF 2 000: стратегии Swiss, Global, Sustainable и Global + Crypto (до 10% цифровых активов), комиссия 0.75% годовых плюс TER ≈0.25%;
• Managed Premium — персонализированные мандаты от CHF 30 000; Guided Premium — advisory-формат от CHF 10 000, решения принимает клиент после консультаций;
• Signature — статус при активах от CHF 150 тыс. или регулярных инвестициях от CHF 1 000 в месяц: ставка мандата снижается до 0.69% (до CHF 300 тыс.), 0.60% (300–500 тыс.) и 0.50% (свыше 500 тыс.); среди подходящих клиентов статус активировали свыше 90%;
• Pillar 3a — пенсионные портфели, запущенные в ноябре 2025: 0.60% плюс ≈0.15% фондовых расходов, восемь стратегий, свыше 1 000 клиентов за первые месяцы.

В комиссию мандатов входят кастоди, сделки и неограниченные консультации адвайзеров по видео и чату. Планов с фиксированной месячной платой в линейке нет — экономика банка сидит в AUM-комиссиях и процентной марже; драгметаллы как отдельный продукт отсутствуют.

Конкурентный контекст

В розничном цифровом сегменте Alpian конкурирует с neon и Yuh. neon обслуживает свыше 200 тыс. пользователей без собственной лицензии — счета живут на балансе Hypothekarbank Lenzburg; Yuh вырос до ≈340 тыс. пользователей на лицензии Swissquote (запускался в 2021 как совместный проект с PostFinance, теперь целиком принадлежит Swissquote). Оба зарабатывают на трейдинге и карточном обороте; управляемых мандатов с персональным адвайзером у них нет.

Классические private banks обычно применяют более высокие входные пороги и индивидуальный процесс онбординга. Alpian сочетает собственную банковскую лицензию и управляемые портфели с более низкими минимальными суммами и мобильным интерфейсом.

Доступность, защита активов и ограничения

Alpian предлагает счёт в нескольких валютах и инвестиционный мандат от CHF 2 000. Допустимые депозиты защищаются системой esisuisse в пределах применимого лимита; инвестиционные активы должны храниться отдельно от собственных активов банка в соответствии с договорной и кастодиальной структурой.

Онбординг занимает ≈8 минут в приложении, но открыт только резидентам Швейцарии от 18 лет: банк требует швейцарский домицилий, тип permis публично не ограничен. US persons исключены: гражданство США, Green Card или американское налоговое резидентство препятствуют онбордингу (FAQ банка, на август 2026). Активирующий перевод должен прийти со счёта на имя клиента в банке Швейцарии или FATF-страны; переводы из Revolut, N26, Wise и PayPal не принимаются. Открытие счёта без швейцарского резидентства на август 2026 года недоступно.

Технологическая и операционная модель

Технологически банк собран на core-платформе Temenos и инфраструктуре Google Cloud, поверх — собственное приложение и видеоканал к адвайзерам; AI-инструменты закрывают онбординг и часть комплаенса. Модель сочетает мобильное приложение, автоматизированный онбординг и доступ к сотрудникам банка по видео и чату без отделений.

Устойчивость модели зависит от темпа роста активов под управлением и стоимости привлечения клиентов. FlowBank, женевский онлайн-банк с 22 тыс. счетов и ≈CHF 680 млн активов, обанкрочен решением FINMA 13 июня 2024 после трёх лет надзорных разбирательств из-за хронической нехватки капитала. radicant, цифровой банк кантонального BLKB, обошёлся акционеру в списание CHF 105.5 млн, в ноябре 2025 объявил о прекращении операций с возвратом лицензии, а ≈20 тыс. его клиентов вместе с портфелями Pillar 3a переехали в Alpian: соглашение подписано в декабре 2025, интеграция завершена в апреле 2026.

Для практики построения каптивного банка вывод трезвый: FINMA-лицензия покупает доверие и юрисдикцию, юнит-экономика же сходится только на масштабе и терпеливом капитале — в Alpian суммарно вложено ≈CHF 170 млн, и прибыли пока нет. Партнёрство с якорным банком в этой модели работает страховкой выживания; контроль Fideuram и судьба конкурентов тому подтверждение.

Регулирование и статус

Alpian SA — банк с полной лицензией FINMA с апреля 2022, член схемы гарантирования вкладов esisuisse (до CHF 100 тыс. на клиента). С 2024 года мажоритарный акционер — Fideuram, private-banking подразделение группы Intesa Sanpaolo; партнёрство сторон стартовало ещё в 2022, а материнская REYL с января 2026 полностью принадлежит Intesa.

Вехи: Series C CHF 76 млн (май 2024), переход руководства к Gianmarco Bonaita (интерим с сентября 2023, затем постоянный мандат), запуск Pillar 3a (ноябрь 2025), перенос клиентов radicant (декабрь 2025 — апрель 2026), первый год со снижением убытка по отчёту за 2025.