Клиент с капиталом в десять миллионов долларов слышит от обоих центров одно обещание: сохранность, дискретность, доступ к рынкам. Расходятся они в деталях, и расходятся кратно. Сингапурские банки вывешивают порог входа прямо на сайте, швейцарские почти поголовно его не публикуют. Швейцарская схема гарантирования покрывает вклад в любой валюте, сингапурская — только в сингапурских долларах. MAS сделал скорость онбординга публичным целевым показателем и штрафует банки на десятки миллионов; у FINMA права штрафовать нет вообще. Ретроцессия в Швейцарии по умолчанию принадлежит клиенту, в Сингапуре — банку, обязанному раскрыть её потолок. Ниже десять параметров с цифрами из первоисточников и прямой оговоркой там, где первоисточника под цифрой нет.
Концепция
Сравнение брендов бесполезно: крупные группы присутствуют в обоих центрах, и один и тот же логотип в Цюрихе и Сингапуре означает разные юридические лица под разными регуляторами. Продуктивно сравнивать три слоя, где юрисдикция задаёт рамку поверх воли конкретного банка:
- Доступ — порог входа, срок онбординга, аппетит к сложному профилю
- Защита — банковская тайна и её пределы, страхование вкладов, санкция регулятора, механизм спора
- Экономика — транзакционные налоги, кастоди и мандаты, ретроцессии, валютный спред
Ключевые параметры обоих центров — в одной сетке; дальше каждый разобран отдельно.
| Регулятор | FINMA в Швейцарии, MAS в Сингапуре |
|---|---|
| Порог входа | DBS Private Bank — US$5 млн с 1 января 2026; швейцарские дома минимумы не публикуют |
| Срок онбординга | Сингапур — медиана около шести недель при цели MAS в месяц; в Швейцарии публичного ориентира нет |
| Страхование вкладов | CHF 100 000 в любой валюте; S$100 000 только в сингапурских долларах |
| Транзакционный налог | Швейцария — 0,075% и 0,15% на клиента; Сингапур — оборотного нет, гербовый сбор 0,2% при передаче акций |
| Ретроцессии | Швейцария — клиенту по ст. 400 абз. 1 OR; Сингапур — банку, потолок до 70–90% management fee |
| Штраф регулятора | MAS — S$27,45 млн девяти институтам 4 июля 2025; у FINMA полномочия нет |
| Данные на дату | Тарифы DBS с 1 сентября 2026, VP Bank с 1 июля 2026; CRD VI применяется с 11 января 2027 |
Порог входа
Сингапур публикует цифры. DBS ведёт три уровня и называет каждый на сайте: Treasures — от S$350 000 investible assets, Treasures Private Client — от S$1,5 млн, Private Bank — от US$5 млн. В официальном Fee Schedule висит отдельное уведомление: с 1 января 2026 минимальный AUM для DBS Private Bank повышен до USD 5 млн, а годовой Service Fee — до USD 10 900 включая GST; сбор может быть отменён по усмотрению банка, если средний AUM за предыдущие шесть месяцев превышает порог.
Bank of Singapore порог прямо не называет и зашивает его в Schedule of fees & charges: account service fee USD 5 000 раз в полгода начисляется на счета, где средний AUM на конец месяца за шестимесячный период ниже USD 5 млн. Де-факто порог тот же, цена недобора — USD 10 000 в год.
Швейцарская сторона молчит. Единственный банк в выборке с опубликованными минимумами по мандатам — VP Bank (Switzerland) Ltd, прайс в силе с 1 июля 2026: дискреционный VP Vida Custom от CHF 2 млн, Advanced от CHF 750 000, Essential от CHF 250 000; консультационный VP Auda Custom от CHF 1 млн, Advanced от CHF 250 000. Базовый пакет VP Sensa стоит CHF 150 в месяц.
Минимумы UBS, Julius Baer, Pictet, Lombard Odier и Vontobel официально нигде не опубликованы. Ходовые цифры вроде «Pictet от CHF 2 млн» происходят с сайтов посредников по релокации и открытию счетов, первоисточника под ними нет, и здесь они сознательно не приводятся.
Онбординг: месяц как публичная цель регулятора
Сингапур назвал срок вслух. Управляющий директор MAS Chia Der Jiun в выступлении на UBS Asian Investment Conference 25 мая 2026 года заявил цель: привести медианный срок открытия счёта частного банка к месяцу против нынешней медианы примерно в шесть недель, а по сложным делам и дольше.
В тот же день MAS выпустил циркуляр, предписывающий устанавливать источник капитала риск-пропорционально — подтверждать в первую очередь существенное и высокорисковое, отказавшись от попытки корроборировать каждый элемент досье. Тогда же Private Banking Industry Group выпустила набор Process Enhancement Tips. Номер циркуляра в открытых источниках подтверждается только публикациями юрфирм, и здесь он не приводится.
Швейцария публичного SLA не имеет ни у FINMA, ни у Ассоциации банкиров. Личная явка при этом юридически не обязательна: FINMA-Rundschreiben 2016/7 допускает видео- и онлайн-идентификацию, а частичный пересмотр циркуляра, вынесенный на консультацию с 16 декабря 2025 по 27 февраля 2026, готовит признание швейцарского E-ID полноценным документом, удостоверяющим личность, для целей открытия отношений по AMLA.
Косвенная цена тяжёлого досье видна в швейцарском прайсе. VP Bank к базовым CHF 150 в месяц добавляет CHF 150 в месяц за клиента вне фокусных рынков, CHF 100 в месяц за юридическое лицо и CHF 300 в месяц за отношения, требующие усиленного мониторинга по регуляторным причинам. Надбавки помесячные и складываются: все три вместе дают CHF 550 в месяц, то есть CHF 6 600 в год поверх базовых CHF 1 800.
Банковская тайна: две конструкции, один исход
Швейцарская тайна живёт в уголовном праве. Ст. 47 Закона о банках грозит лишением свободы до трёх лет за умышленное разглашение и до пяти лет, если разгласивший извлёк имущественную выгоду; неосторожное нарушение наказывается штрафом до CHF 250 000, а обязанность сохраняется после прекращения трудовых отношений.
Сингапурская устроена как запрет с закрытым позитивным перечнем. S.47(1) Banking Act 1970: customer information не подлежит раскрытию никаким образом, кроме прямо предусмотренного самим законом. Перечень исчерпывается Third Schedule, разделённой на две части: Part 1 — получатели, которым дальнейшее раскрытие не запрещено (согласие клиента, наследственные производства, банкротство и ликвидация, судебные споры банка, полиция и уполномоченные officers, ордера Верховного суда по Evidence Act 1893, parent supervisory authority, MAS); Part 2 — получатели, которым дальнейшее раскрытие запрещено (сотрудники, аудиторы, head office для внутреннего аудита и риск-менеджмента, аутсорсинг-провайдеры, стороны M&A, credit bureau без депозитной информации).
Санкция по s.47(6): физлицо — штраф до S$125 000 либо до трёх лет лишения свободы либо и то и другое, юрлицо — штраф до S$250 000.
Швейцарская санкция суровее по свободе, сингапурская жёстче по деньгам для юридического лица. От налогового органа страны резидентства обе конструкции не защищают. В раунде автообмена 2025 года швейцарская ESTV обменялась данными со 110 государствами, отправив сведения примерно по 3,8 млн финансовых счетов и получив по 3,5 млн; в системе зарегистрировано около 9 000 отчитывающихся финансовых институтов, добавились Кения и Таиланд. С Россией данные и в этом году не обменивались. Сингапур отчитывается по CRS и ежегодно публикует список Reportable Jurisdictions.
Депозитная защита: валюта решает всё
| Параметр | Швейцария (esisuisse) | Сингапур (SDIC) |
|---|---|---|
| Лимит | CHF 100 000 на клиента и банк | S$100 000 на вкладчика и участника схемы |
| Иностранная валюта | Покрывается, пересчёт по курсу на дату открытия конкурса | Не покрывается вовсе |
| Структурные депозиты | Не покрываются | Прямо исключены вместе с инвестпродуктами |
| Ценные бумаги | Не покрываются (принадлежат клиенту) | Не покрываются (unit trusts, акции, прочие) |
| Зарубежные отделения банка | Не покрываются | Схема привязана к участнику в Сингапуре |
| Срок | 7 рабочих дней на перевод средств конкурсному ликвидатору; цель «7 дней до клиента» — с 1 января 2028 | Цель: большинство выплат в течение 7 рабочих дней после активации выплат со стороны MAS |
| Системный потолок | Около CHF 7,9 млрд = 1,6% всех защищённых вкладов | Фонд DI, законодательная база DIPOPSA 2011 |
Для частного клиента с кэшем в USD и EUR сингапурское покрытие равно нулю: «The DI Scheme does not cover foreign currency deposits, structured deposits & investment products» (SDIC, Scope of DI Coverage). Швейцарская формула противоположна: «Auch Einlagen in fremden staatlichen Währungen sind durch die Einlagensicherung gesichert.» (esisuisse, Fragen und Antworten). Второе расхождение касается сроков: швейцарские семь рабочих дней сегодня описывают перевод денег от esisuisse ликвидатору, тогда как цель «семь дней до клиента» включается только с 1 января 2028 года.
При портфеле в десятки таких лимитов важнее приоритет требований, чем сама страховка. В Швейцарии защищённые депозиты идут вторым классом кредиторов, обычное требование к банку — третьим.
Транзакционные налоги
Швейцарский Umsatzabgabe составляет 1,5‰ по отечественным бумагам и 3,0‰ по иностранным и лежит на швейцарском Effektenhändler, участвующем в сделке как сторона или посредник. Ключевая деталь, которую регулярно перевирают: при посредничестве дилер должен по половине сбора за каждую сторону договора — «je eine halbe Abgabe für jede Vertragspartei». Реальная нагрузка на клиента поэтому видна в строке прайса VP Bank: Swiss turnover tax 0,075% — 0,15%. Формулировка «в Швейцарии клиент платит 0,3% с иностранных бумаг» удваивает действительную цифру.
Швейцарский банк перевыставляет и чужие пошлины: британский и ирландский stamp duty 0,50% — 1,00% при покупке, французский, итальянский и испанский FTT 0,10% — 0,40%, прочие обороты 0,0325% — 0,50%. По швейцарским фондам действует Verrechnungssteuer 35% с дохода.
Сингапур налога на оборот ценных бумаг не имеет. Гербовый сбор по данным IRAS касается только документов о передаче акций: 0,2% от цены покупки или от стоимости передаваемых акций, минимум один сингапурский доллар; для непубличных компаний стоимость берут по чистым активам. Электронная запись CDP о переводе бездокументарных (scripless) акций от сбора освобождена — Stamp Duties (Exempt Record) Rules 2018. Портфельная биржевая торговля таким образом не облагается; сбор бьёт по передачам долей частных компаний.
Тезис «в Сингапуре нет налога на прирост капитала» требует оговорки с 2024 года: Section 10L Income Tax Act 1947 облагает доход от продажи иностранных активов, полученный в Сингапуре, если у структуры недостаточно экономического присутствия. У нормы есть важная граница: она бьёт только по компаниям внутри «relevant group» — группы, участники которой сидят более чем в одной юрисдикции либо у которой есть место деятельности в нескольких. Одиночная сингапурская холдинговая компания под неё не подпадает. Отдельная статья расходов — GST 9%, которым облагаются банковские комиссии: сингапурские тарифы публикуются с включённым налогом, швейцарские — с пометкой «exclusive of VAT».
Продуктовая полка и доступ к рынкам
Сингапурская полка описана в тарифе поимённо. DBS Private Bank торгует для клиента Сингапуром, Гонконгом, Shanghai A и Shenzhen A через Stock Connect, Shanghai B и Shenzhen B, Тайванем, Японией, Малайзией, Таиландом, Индонезией, Филиппинами, Австралией, Новой Зеландией, Канадой, США, Великобританией, еврозоной, Данией, Норвегией, Швецией и Швейцарией.
Европейский доступ швейцарского банка при этом сжимается. CRD VI требует от банка третьей страны, оказывающего core banking services клиентам в ЕС, учредить филиал в каждом государстве-члене, где ведётся деятельность, и получить локальную лицензию. Государства-члены должны были принять и опубликовать нормы к 10 января 2026 и применять их с 11 января 2026; сам режим филиала третьей страны включается 11 января 2027, а договоры, заключённые до 11 июля 2026, доживают свой срок — это окно уже закрылось. Изъятия узки: reverse solicitation по исключительной инициативе клиента без какого-либо побуждения со стороны банка (толкуется надзорами узко и годится для разовых сделок), услуги, квалифицируемые как MiFID II, и внутригрупповые операции.
По международным активам Швейцария удерживает первое место. Deloitte International Wealth Management Centre Ranking (5-е издание, 23 октября 2024, данные 2023): Швейцария — US$2,2 трлн international AUM, около 21% мировой доли; Великобритания вторая, отставая примерно на US$8 млрд; мировой показатель US$10,1 трлн. Доля Швейцарии снизилась с почти 24% четырьмя годами ранее. В рейтинге конкурентоспособности того же исследования порядок иной: 1 — Швейцария, 2 — Сингапур, 3 — США. Более свежего издания на сентябрь 2026 года не выпущено.
Аппетит к сложному профилю
Подходы к санкционному давлению устроены принципиально по-разному. Швейцария применяет количественный запрет по гражданству и месту нахождения: постановление от 4 марта 2022 года (SR 946.231.176.72) запрещает принимать депозиты свыше CHF 100 000 от граждан России и от физических и юридических лиц в России, обязывает сообщать в SECO о существующих депозитах свыше этого порога, запрещает продажу им ценных бумаг и оказание криптоуслуг.
Ключевое исключение стоит там же, в ст. 20 абз. 3: запреты не действуют для граждан Швейцарии, государства ЕЭП или Великобритании и для тех, у кого есть срочный или бессрочный вид на жительство Швейцарии, страны ЕЭП или Великобритании. Российский паспорт вместе со швейцарским ВНЖ выводит человека из-под порога целиком. Режим живой: WBF правил приложения к постановлению и в 2026 году, а уведомление SECO о блокировке не освобождает финансового посредника от дополнительных выяснений по ст. 6 GwG.
Сингапурский режим субъектно-списочный. MAS Notice SNR-N01, изданный по s.3(1) Financial Services & Markets Act 2022, вводит меры против поимённо обозначенных российских банков, лиц и видов деятельности, распространяя их на все финансовые институты Сингапура, включая провайдеров услуг с цифровыми платёжными токенами. Порога по гражданству в сингапурском режиме нет. Открытие счёта из этого не следует: комплаенс-фильтр банка работает отдельно от санкционного периметра.
Разница аппетита к криптопроисхождению капитала читается прямо в тарифе. DBS Private Bank в официальном Monetary & Non-Monetary Benefits Schedule перечисляет криптовалюты как базовый актив опционов, свопов и OTC-аккумуляторов, которые он продаёт частным клиентам, наравне с процентными ставками, кредитом, FX, сырьём, фондами и акциями. Ни один из просмотренных швейцарских прайсов криптодеривативов в полке private banking не содержит. Швейцарский слой здесь надзорный: FINMA Guidance 01/2026 от 12 января 2026 года описывает риски кастоди криптоактивов, требуя надёжной технической инфраструктуры, достаточной внутренней экспертизы и контроля контрагентского риска при работе с суб-кастодианами за пределами Швейцарии.
Стоимость обслуживания
| Статья | Сингапур | Швейцария |
|---|---|---|
| Кастоди | DBS PB 0,20% p.a., min S$109 с GST; Bank of Singapore до 0,25% (0,2725% с GST), min USD 50 за квартал | VP Bank 0,35% для клиентов фокусных рынков и 0,45% для прочих, min CHF 10 на позицию в год |
| Дискреционный мандат | Bank of Singapore DPM и APM до 2,0% (2,18% с GST) p.a. | VP Vida Custom 1,00% до CHF 5 млн со снижением до 0,55% свыше CHF 25 млн; Essential 0,60% на любую сумму |
| Консультационный мандат | Отдельной публичной сетки в выборке нет | VP Auda Custom 0,85% до CHF 10 млн, 0,55% свыше CHF 25 млн; брокерская модель снижает плату на 40% |
| Валютный спред | Публикуется как потолок: DBS до 3% от текущего курса, Bank of Singapore до 1% от номинала | Максимальный спред не публикуется ни в одном из просмотренных прайсов |
| Налог в цене | GST 9% включён в опубликованные комиссии | Прайсы даются exclusive of VAT |
Сингапурские тарифы раскрывают и потолки по инструментам: у Bank of Singapore спред по OTC-опционам и структурным продуктам доходит до 2% от номинала при сроке до двух лет и до 5% свыше двух лет, по первичным облигациям до 1%, по вторичным до 2%. Швейцарские прайсы аналогичных потолков не содержат. Отсюда следует ровно один вывод: сравнивать «до 3%» у DBS с молчанием швейцарского прайса как цены нельзя — расходятся режимы раскрытия, а величина фактического спреда из этих документов не выводится.
Осторожность с датами обязательна. DBS Fee Schedule и Benefits Schedule действуют в редакции с 1 сентября 2026 года; порог USD 5 млн, Service Fee, кастоди 0,20% и потолки раскрытия в ней сохранены без изменений. Тариф Bank of Singapore маркирован кодом версии BOS202603 без явной даты «valid from». Швейцарский прайс VP Bank действует с 1 июля 2026 года.
Ретроцессии: чья это комиссия
Это самое крупное экономическое расхождение между центрами, и оно почти не обсуждается на этапе выбора.
В Швейцарии ретроцессия по умолчанию принадлежит клиенту. Основание — ст. 400 абз. 1 OR и линия Федерального суда. BGE 137 III 393 (дело 4A_266/2010, решение от 29 августа 2011) установил условия действительного явного отказа доверителя от выдачи вознаграждений, поступающих управляющему: клиент должен понимать параметры расчёта и ожидаемый порядок величины, общая фраза в договоре недостаточна, бремя доказывания раскрытия лежит на управляющем. BGE 138 III 755 (4A_127/2012, решение от 30 октября 2012) пошёл дальше и распространил обязанность выдачи на Bestandespflegekommissionen, которые банк получает за продукты собственных групповых компаний. Довод «это наши же фонды, комиссия остаётся внутри группы» суд не принял. Поверх лежит надзорный слой FIDLEG и FINMA-Rundschreiben 2025/2 о правилах поведения.
В Сингапуре ретроцессия принадлежит банку, а обязанность сводится к раскрытию. MAS Notice FAA-N03 относит вознаграждение финансового советника к раскрываемой информации, практическое руководство даёт FAA-PN01; обе редакции действуют с 8 октября 2018 года. Потолки при этом публикуются, и они крупные:
- DBS Private Bank: трейлер до 70% management fee от фондового дома по инвестфондам и до 90% по bespoke fund of funds; placement fee до 3% от суммы подписки; по первичным облигациям ребейт до 1% номинала, по SGD-выпускам до 0,25%
- Bank of Singapore: трейлер до 2,5% p.a. (2,725% с GST) от рыночной стоимости по взаимным и хедж-фондам; по фондам частных рынков placement fee до 3%, трейлер до 1,5% p.a., servicing fee до 1% p.a.; реферальные по структурным сделкам до 90% полученного вознаграждения
Для клиента с портфелем фондов в US$10 млн разница между двумя режимами измеряется десятками тысяч долларов в год и накапливается без единой строки в выписке.
Регулятор, санкция и спор с банком
Природа санкции различается радикально.
Штраф как инструмент надзора
У FINMA права штрафовать нет. Собственный информационный лист надзора от июня 2025 года формулирует это как предложение к реформе: полномочие налагать штрафы «дополняет существующие инструменты», «делает FINMA более действенной», «создаёт сигнальный эффект и удерживает от нарушений», а орган, выдающий и отзывающий лицензию, должен иметь возможность и оштрафовать.
Пока полномочия нет, швейцарская санкция выглядит как дело Julius Baer от 20 февраля 2020 года: FINMA констатировала тяжёлые недостатки в противодействии отмыванию за 2009 — начало 2018 года, забраковала почти все семьдесят отобранных по риску деловых отношений и подавляющее большинство из более чем ста пятидесяти проверенных транзакций, запретила банку крупные и сложные корпоративные приобретения до восстановления надлежащего состояния и назначила независимого уполномоченного. Денежного взыскания в этом наборе нет.
Сдвиг начался: 12 августа 2026 года Федеральный совет вынес на консультацию до 19 ноября 2026 года проект поправок к BankG и FINMAG, где FINMA получает право налагать на поднадзорные институты пекуниарную административную санкцию до 10% среднего годового Betriebsertrag за три последних года и Zwangsgeld за затягивание предписанных мер; до решения парламента полномочия нет.
MAS штрафует и делает это публично. 4 июля 2025 года регулятор наложил composition penalties на общую сумму S$27,45 млн на девять финансовых институтов по итогам дела об отмывании S$3 млрд: Credit Suisse Singapore Branch — S$5,8 млн, United Overseas Bank — S$5,6 млн, UOB Kay Hian — S$2,85 млн, UBS AG Singapore Branch — S$3 млн, Citibank — S$2,6 млн, Julius Baer Singapore Branch и Blue Ocean Invest — по S$2,4 млн, Trident Trust Singapore — S$1,8 млн, LGT Bank Singapore — S$1 млн. Плюс prohibition orders на три-шесть лет для отдельных руководителей.
Надзор за внешними управляющими
Двухступенчатость надзора за внешними управляющими существует только в Швейцарии: портфельные управляющие и трасти обязаны получить лицензию FINMA и затем находятся под текущим надзором supervisory organisation, которая сама лицензирована и поднадзорна FINMA; внутригрупповые управляющие от этого правила освобождены, а для начавших деятельность до 1 января 2021 года действовали переходные положения. В Сингапуре надзор за fund management companies осуществляет непосредственно MAS.
Спор с банком
Спор с банком тоже разрешается по-разному. Сингапурский FIDReC рассматривает споры потребителей с финансовыми институтами в пределах S$150 000 за требование для жалоб, поданных с 1 июля 2024 года (ранее S$100 000), подача бесплатна, с 1 июля 2024 года введена фаза Early Resolution длиной 10 рабочих дней; при этом FIDReC не является государственным органом и власти над финансовыми институтами не имеет — это компания с ответственностью, ограниченной гарантией. Швейцарский банковский омбудсмен ведёт медиацию, лимита требования не имеет, и его решения необязательны.
Куда движется каждый центр
Швейцарский частный банкинг растёт активами и сжимается числом игроков. KPMG в исследовании Clarity on Swiss Private Banks от 24 июня 2026 года фиксирует за 2025 год рекордные CHF 3,5 трлн под управлением частных банков, чистый приток около CHF 96 млрд (рост примерно на треть к предыдущему году) — и одновременно сокращение с 85 банков в начале 2025 года до 80 к концу и 79 к маю 2026, прогноз «заметно ниже 70 к 2030 году» и рост медианного cost-income ratio с 75,6% до 78,2%.
Сингапурская индустрия растёт двузначно. Ежегодный обзор MAS Singapore Asset Management Survey 2025 фиксирует рост отраслевого AUM на 10% до S$6,7 трлн (US$5,2 трлн) на конец 2025 года: чистый приток за год вырос на 29%, из Сингапура работают 1 320 управляющих, 76% средств приходят из-за рубежа. Сопоставлять эту цифру с CHF 3,5 трлн швейцарских частных банков некорректно: периметры разные — вся индустрия управления активами против подсегмента частных банков.
Общерыночный швейцарский AUM за 2025 год посчитан: Banking Barometer 2026 Ассоциации швейцарских банкиров (август 2026) даёт CHF 9 729,1 млрд, плюс 4,8% за год, из них 45,9% принадлежит клиентам с иностранным домицилием; трансграничные активы частных клиентов — CHF 2 945,7 млрд (плюс 7,6% с поправкой на курс). Иностранные клиенты прибавили за год CHF 241,7 млрд против CHF 203,4 млрд у резидентов, а по итогам первого полугодия 2026 года AUM впервые перешёл CHF 10 трлн — CHF 10 119,5 млрд.
Популярно, но плохо кончается
| Практика | Чем привлекает | Чем кончается |
|---|---|---|
| Держать кэш в USD и EUR в сингапурском банке, рассчитывая на страхование вкладов | Лимит S$100 000 выглядит аналогом швейцарского | SDIC прямо исключает foreign currency deposits, структурные депозиты и инвестпродукты. Покрытие валютного остатка равно нулю |
| Считать, что в Швейцарии деньги вернут за неделю | Формулировка «семь рабочих дней» есть на сайте esisuisse | Семь дней — срок перевода средств от esisuisse конкурсному ликвидатору. Цель «семь дней до клиента» включается только с 1 января 2028 года |
| Планировать швейцарский stamp duty по ставке 0,3% | Цифра встречается в популярных обзорах | 1,5‰ и 3,0‰ — полная пошлина, дилер должен по половине за каждую сторону. Клиент несёт 0,075% и 0,15%, что и стоит в прайсе VP Bank |
| Резиденту ЕС открывать швейцарский booking под долгую программу | Бренд, мультивалютность, ломбардный кредит | CRD VI требует филиала и локальной лицензии в каждом государстве-члене с 11 января 2027. Договоры до 11 июля 2026 доживают срок, новые попадают под требование |
| Читать «до 3%» у DBS и «до 1%» у Bank of Singapore как реальные спреды | Цифры опубликованы, значит сравнимы | Это максимумы раскрытия, а не типичные величины. Молчание швейцарских прайсов означает иной режим раскрытия и ничего не говорит о цене |
| Подписать в швейцарском договоре общий отказ от ретроцессий | Управляющий предлагает как формальность | BGE 137 III 393: отказ действителен при понимании параметров расчёта и порядка величины. Общая формулировка не работает, бремя доказывания на управляющем |
| Строить сингапурскую структуру на тезисе «налога на прирост нет» | Тезис верен для внутренних операций | Section 10L облагает доход от продажи иностранных активов, полученный в Сингапуре, при недостаточном экономическом присутствии |
| Ориентироваться на пороги входа швейцарских банков из обзоров посредников | Цифры конкретны и легко гуглятся | UBS, Julius Baer, Pictet, Lombard Odier и Vontobel минимумов не публикуют. Порог выясняется на встрече и зависит от профиля, а не от таблицы |
| Сравнивать бюджеты по номиналу тарифов | Ставки выглядят сопоставимыми | Сингапурские комиссии публикуются с GST 9% внутри, швейцарские — exclusive of VAT. Плюс помесячные надбавки VP Bank: нефокусный рынок и усиленный мониторинг вместе стоят CHF 5 400 в год, все три надбавки — CHF 6 600 |
Q/A
Где ниже порог входа на практике?
В Сингапуре порог формализован и известен заранее: US$5 млн в DBS Private Bank и де-факто столько же в Bank of Singapore. В Швейцарии порог договорный и в большинстве домов не публикуется; единственная опубликованная сетка в выборке — VP Bank, где дискреционный мандат начинается от CHF 250 000 в базовой версии и от CHF 2 млн в кастомной. Швейцарская дверь при небольшом капитале открывается через мандат, сингапурская — через уровень обслуживания.
Что реально даёт банковская тайна в 2026 году?
Защиту от частных лиц, конкурентов, прессы и гражданских истцов. Обе конструкции содержат исключение «когда того требует закон», и автообмен работает именно через него. Практическая разница между режимами появляется в одном месте: Швейцария в раунде 2025 года данные России не передавала.
Где дешевле держать портфель?
По кастоди Сингапур: 0,20% у DBS Private Bank против 0,35–0,45% у VP Bank. По мандату сравнение обратное: сингапурский потолок 2,0% против швейцарской сетки, начинающейся с 1,00% и снижающейся до 0,55%. Итог решают ретроцессии: в Швейцарии полученное от продуктовых провайдеров причитается клиенту, в Сингапуре остаётся банку, и потолки там доходят до 70–90% management fee.
Насколько быстро откроют счёт?
В Сингапуре медиана около шести недель с публично заявленной целью выйти на месяц. В Швейцарии публичного ориентира нет ни у FINMA, ни у отраслевой ассоциации, а личная явка юридически не требуется с 2016 года. Скорость там определяется внутренними правилами банка, и надбавки к прайсу за нефокусный рынок и усиленный мониторинг показывают, во что банк оценивает такое досье.
Российский паспорт: где шансов больше?
Швейцария применяет прямой количественный запрет — депозиты свыше CHF 100 000 от граждан России и лиц, находящихся в России, принимать нельзя. Но ст. 20 абз. 3 постановления снимает запрет с тех, у кого есть гражданство Швейцарии, страны ЕЭП или Великобритании либо вид на жительство одной из этих юрисдикций: для них порога нет вовсе. В Сингапуре количественного порога нет ни для кого, ограничения привязаны к поимённым спискам обозначенных лиц. Отсутствие санкционного запрета не означает открытия счёта: банковский комплаенс работает отдельным фильтром и по своим критериям.
Крипта в происхождении капитала — где её примут?
Сингапурская полка её уже переваривает: DBS Private Bank прямо перечисляет криптовалюты среди базовых активов опционов и свопов для частных клиентов. Швейцарский периметр надзорный — FINMA Guidance 01/2026 задаёт требования к кастоди криптоактивов, — а в санкционном слое криптоуслуги российским лицам запрещены.
Что происходит при споре с банком?
В Сингапуре работает FIDReC: бесплатная подача, фаза Early Resolution в десять рабочих дней, юрисдикция до S$150 000 за требование по жалобам с 1 июля 2024 года. В Швейцарии банковский омбудсмен ведёт медиацию без лимита суммы, но и без обязательной силы решений. Для крупного требования обе площадки дают немного: остаётся суд по праву booking-центра.
Мультибукинг решает вопрос?
Частично. Два центра дают диверсификацию по правовым системам, санкционным периметрам и валютным ограничениям, которые между собой не коррелируют. Цена — дублирование комплаенса, порог в каждом центре отдельно и сведение отчётности вручную либо через внешнего управляющего.